Enzo Amadeo Marquez
Buenos Aires, 8 de mayo de 2026
Los números de la crisis
Según los últimos informes de Equifax, Focus Market y datos del Banco Central (marzo-abril 2026):
La deuda promedio por hogar en mora supera los $1.850.000, equivalente a más de 4 veces el salario mínimo actual.
La morosidad se multiplicó por más de 4 veces en poco más de dos años.
La crisis golpea con fuerza a los más vulnerables. Según la Encuesta de la Deuda Social Argentina (UCA) actualizada:
Las familias endeudadas priorizan el pago de servicios y cuotas, reduciendo drásticamente el gasto en alimentación, salud y educación de los hijos.
Las provincias del NOA y NEA son las más afectadas.
Ante el fuerte aumento de la morosidad, el ministro de Economía Luis Caputo responsabilizó directamente a las familias. En una entrevista en la TV Pública, Caputo afirmó textualmente:
“Los bancos no estaban acostumbrados y la gente se sobreendeudó a tasas muy altas, pensando que la inflación iba a licuar las deudas y eso no pasó.”
Esta declaración generó fuerte polémica, ya que muchos analistas y sectores opositores consideran que las familias se endeudaron para cubrir necesidades básicas (alimentos, servicios, transporte) ante la caída brutal de los ingresos, y no por especulación.
Las familias entran en una espiral peligrosa: se endeudan para sobrevivir → no pueden pagar por la pérdida de poder adquisitivo → acumulan intereses punitorios altísimos → recurren a más deuda (incluso informal) → la morosidad se dispara.
El 19,3% de los hogares ya acude a prestamistas informales (“gota a gota”).
Esta morosidad récord no solo refleja la dificultad actual para pagar deudas, sino que amenaza con convertirse en un problema estructural que limitará el consumo, afectará el sistema financiero y profundizará la pobreza y la desigualdad en los próximos años.
